7.1道德风险|败德行为

定义

交易双方在签订交易契约后，占据信息优势的一方(经济代理人)在使自身利益最大化的同时损害了处于信息劣势一方(委托人或其他代理人)的利益，而且并不承担由此造成的全部后果的行为。

产生条件

1.利益主体目标的不一致性

2.信息的非对称性

7.1.1理论模型：保险市场

假设消费者收入为W，出现意外时，损失为d，正常出现意外的概率为p。消费者可以通过投保来使自己出现意外时得到保障。又假设保险公司以预期的损失d×p＝a来收取保险费，使消费者得到全额赔偿。这时，消费者由于道德风险的存在，其出现意外的概率从p变为q，且q> p。如果保险公司按a来收取保险费的话，将导致损失为d×（q－p），保险公司无法长期生存。

7.1.2解决办法

1.信号传递和信号甄别

2.信任机制

在长期的经济交往过程中交易双方彼此掌握的、控制对方和克制自己的机制

3.部分保险和抵押机制

大多在信息不对称的情况下，分担风险也是有效地降低道德风险的方式

4.长期合同机制

大多长期合同有助于市场交易双方建立起较强的相互约束的机制。长期合同机制与声誉密切相关，建立声誉需要耗费大量成本，从而加大了道德风险的机会成本。